איגוד תעודות הסל בלשכת המסחר: בשנת 2016 נפדו כ-11.3 מיליארד ₪ משוק תעודות הסל
"בשנת 2016, נפדו משוק תעודות הסל כ-11.3 מיליארד ₪. מתוך זה, רק בחודש דצמבר 2016 נפדו כ-770 מיליון ₪", כך מסר רונן סולומון, מנהל תחום פיננסים ושוק ההון באיגוד לשכות המסחר.
סולומון מציין כי "היקף הנכסים המנוהל על-ידי ארבעת מנפיקי תעודות הסל בישראל, עומד בסוף שנת 2016 על כ-96.1 מיליארד ₪, לעומת כ-103.5 מיליארד ₪ שנוהלו בסוף שנת 2015, וזאת לאור מגמת תנודתיות במרבית בורסות העולם, הגם התיקון שבוצע בשווקי ההון לקראת סוף שנת 2016. בשיא, ניהל ענף תעודות הסל בישראל כ-121.6 מיליארד ₪ בפברואר 2015, אולם לאחר מכן החלו ירידות בשווקים, ואיתם קצב גובר של פדיונות בענף תעודות הסל. גם בשוק המקביל, בענף קרנות הנאמנות ניתן לראות פדיונות בהיקף עצום של מעל 15 מיליארד ₪ בשנת 2016, כך שישנה הסטת השקעות כללית של אזרחי ישראל לאפיקים אחרים, בכללם לאפיקי נדל"ן או אפיקי השקעות עם הטבות לדחיית מיסוי (פוליסות חיסכון, תיקון 190, קופת גמל להשקעה וכדומה)".
עוד עולה מבדיקתו של סולומון כי "התפלגות ההשקעות בשוק תעודות הסל נכון לסוף שנת 2016 די דומה לשנת 2015, כך שכ-27.5% מושקע במדדי מניות בארץ, בהיקף כספי של כ-26.5 מיליארד ₪, כ-39% מושקע במדדי מניות בחו"ל בהיקף כספי של 37.5 מיליארד ₪, כ-22.5% מהענף מושקע במדדי אג"ח בארץ בהיקף כספי של כ-21.5 מיליארד והשאר מושקע במדדי אג"ח בחו"ל, תעודות ממונפות, סלי מדדים ותעודות פיקדון. אולם, אם נשווה לשנים קודמות יותר, הרי שישנה ירידה חדה בשיעור ההשקעות באפיק מניות בארץ, מה שפוגע בנזילות ובמסחר בבורסה בישראל, מאחר ותעודות הסל אחריות על כשליש מהמחזור במסחר במניות, וכחמישית מהמחזור באג"ח קונצרני. אמנם בשנה האחרונה הציבור פדה כ-5.7 מיליארד ₪ מתעודות על מניות בחו"ל, והחזיר השקעה "לחוף מבטחים" בבורסה בישראל, אך לא כל ההשקעה זרמה למניות בארץ, כך שבשנת 2016 נפרדו כ-350 מיליון ₪ מתעודות על מניות בארץ. במקביל הציבור המשיך לפדות תעודות פיקדון, לאור שיעורי הריבית הנמוכים במשק, בהיקף של כ-3.7 מיליארד ₪."
"מבחינת התפלגות המנפיקים, הרי שתכלית תעודות סל מבית מיטב-דש מחזיקה ב-29.3% מהשוק, ואחריה קסם תעודות סל מבית אקסלנס-נשואה שמחזיקה ב-28.9% מהשוק. אחריהם נמצאת פסגות תעודות סל מחזיקה בנתח שוק של כ-28% והראל תעודות סל מחזיקה נתח של 13.8% משוק תעודות הסל. גם אחרי כל המיזוגים בענף וצמצום מספר החברות, הרי שבהשוואה רב שנתית, השוק עדיין מוחזק על-ידי 3 מנפיקים שכל אחד הוא בערך 30% מהשוק, והיתרה על-ידי חברת הראל תעודות סל, שהיא הצעירה ביותר", ציין סולומון.
לטבלאות התפלגות הנכסים לפי קטגוריות, מנהלים, וניתוח רב שנתי - לחצו כאן
